Investir dinheiro em Moçambique não significa necessariamente ter milhões de meticais ou começar directamente pela Bolsa de Valores. Para quem está a dar os primeiros passos, o mais importante é perceber onde colocar o dinheiro, durante quanto tempo pretende mantê-lo investido, quanto pode perder e que retorno espera obter.
Existem diferentes formas de investir em Moçambique. O dinheiro pode ser aplicado em determinados produtos bancários ou no mercado de capitais, onde existem acções, obrigações e papel comercial. A escolha depende do objectivo, do prazo e do risco que cada pessoa está preparada para assumir.
O Banco de Moçambique recomenda que os consumidores financeiros considerem os custos, as remunerações esperadas e os riscos antes de escolherem produtos financeiros.
Antes de pensar em rentabilidade, porém, existe uma pergunta mais importante: este dinheiro pode ficar investido sem fazer falta no dia a dia?
Não comece a investir sem organizar primeiro as suas finanças
Investir dinheiro que poderá precisar dentro de poucas semanas pode criar problemas.
Imagine que uma pessoa recebe 25.000 MT por mês e consegue guardar 5.000 MT. Se não possui nenhuma reserva para emergências, talvez não seja prudente colocar imediatamente os 5.000 MT num investimento que não possa ser facilmente convertido em dinheiro.
Uma emergência médica, uma reparação urgente ou uma perda temporária de rendimento pode obrigar essa pessoa a vender o investimento num momento inadequado.
Por isso, investimento e reserva de emergência têm funções diferentes.
A reserva existe para proteger o orçamento contra acontecimentos inesperados. O investimento tem como objectivo fazer o dinheiro crescer ao longo de determinado período.
Depois de criar uma margem financeira adequada, torna-se mais fácil pensar no dinheiro que pode permanecer investido durante meses ou anos.
Quanto dinheiro é preciso para começar?
Não existe um valor universal que determine quem pode ou não ser investidor.
O montante necessário depende do produto escolhido.
Na Bolsa de Valores de Moçambique, por exemplo, os investidores podem negociar títulos cotados, incluindo acções, obrigações e papel comercial. As ordens de compra e venda podem ser dadas através de instituições financeiras ou directamente junto de operadores de bolsa autorizados.
Isso significa que investir na bolsa não é uma actividade reservada exclusivamente a grandes empresas. A própria BVM disponibiliza uma lista de operadores que oferecem acesso aos investidores individuais.
Mas ter acesso não significa que qualquer investimento seja adequado para qualquer pessoa. É necessário verificar o preço do título, os custos da operação, a possibilidade de vender posteriormente e os riscos associados.
Depósitos podem ser uma primeira etapa
Para alguém que ainda está a aprender sobre investimentos, produtos bancários podem ser mais fáceis de compreender do que activos com preços que variam diariamente.
O Banco de Moçambique distingue, entre os serviços bancários mínimos, a conta de depósito à ordem e a conta a prazo. Também explica que um depósito bancário pode, dependendo das condições contratadas, proporcionar remuneração ao cliente.
Um depósito a prazo pode ser interessante para dinheiro que não será necessário imediatamente, mas é importante verificar o prazo, a taxa oferecida, as condições de levantamento antecipado e eventuais custos.
O erro seria escolher simplesmente o produto que apresenta a maior taxa sem perceber todas as condições.
Uma taxa mais elevada pode vir acompanhada de um prazo maior, menor liquidez ou outras condições que precisam de ser consideradas.
E as Obrigações do Tesouro?
As Obrigações do Tesouro são instrumentos de dívida emitidos pelo Estado. Na prática, o investidor empresta dinheiro ao Estado durante determinado período e recebe juros de acordo com as condições da obrigação.
Este tipo de investimento pode fazer parte de uma carteira, mas é importante verificar as condições concretas de cada emissão.
Também é necessário ter atenção aos montantes mínimos. Por exemplo, a informação publicada pelo Standard Bank para participação em leilões de Obrigações do Tesouro indica um montante mínimo de 5 milhões de meticais para esse procedimento específico.
Isso mostra uma questão importante para quem está a começar: nem todo produto financeiro que existe no mercado está necessariamente acessível da mesma forma a um pequeno investidor.
É preciso distinguir entre aquilo que é teoricamente disponível no mercado e aquilo que é adequado e acessível para o seu orçamento.
Investir na Bolsa de Valores de Moçambique
A Bolsa de Valores de Moçambique permite aos investidores participar no mercado de capitais através da compra e venda de títulos cotados.
Entre os títulos disponíveis estão acções, obrigações e papel comercial.
Quando compra uma acção, passa a deter uma participação na empresa correspondente à quantidade de acções que possui. O valor desse investimento pode subir ou descer, e o retorno pode depender tanto da valorização do título como de eventuais dividendos.
As obrigações funcionam de forma diferente. Em vez de adquirir uma participação numa empresa, o investidor está essencialmente a financiar o emitente, recebendo juros de acordo com as condições definidas.
A diferença é importante porque dois investimentos podem apresentar retornos potenciais diferentes e também riscos diferentes.
Não confunda investir com apostar
Um dos maiores erros de quem começa é procurar investimentos que prometem ganhar dinheiro rapidamente.
Se alguém oferece um retorno muito elevado, garantido e em pouco tempo, isso deve ser analisado com bastante cuidado.
Todo investimento envolve algum tipo de risco. Mesmo produtos considerados mais conservadores possuem riscos relacionados com inflação, liquidez, condições do emitente ou alterações no mercado.
A educação financeira serve justamente para ajudar o investidor a compreender esses riscos antes de entregar o dinheiro.
O Banco de Moçambique recomenda que a escolha de produtos financeiros considere simultaneamente custos, remuneração esperada e riscos.
Por isso, uma promessa de “ganho garantido” não deve substituir a análise.
Não coloque todo o dinheiro num único investimento
Imagine que uma pessoa possui 100.000 MT destinados a investimentos e decide colocar todo o valor num único activo.
Se esse investimento enfrentar dificuldades, todo o património investido ficará exposto ao mesmo problema.
Diversificar significa distribuir o dinheiro por diferentes investimentos de acordo com os objectivos e o nível de risco aceitável.
Isso não elimina as perdas, mas pode reduzir a dependência de um único activo.
A própria Bolsa de Valores de Moçambique apresenta a diversificação das aplicações de poupança como um dos benefícios de investir em títulos cotados.
Para quem tem pouco dinheiro, diversificar não significa comprar dezenas de activos. Significa evitar concentrar todo o património numa única aposta sem compreender os riscos.
Quanto deve investir todos os meses?
A resposta depende do rendimento e das despesas.
Uma pessoa que consegue poupar 3.000 MT por mês pode começar com esse valor, desde que tenha as despesas essenciais controladas e uma reserva adequada.
Outra pessoa pode conseguir investir 10.000 MT.
O importante não é começar com um valor impressionante. É criar um processo que consiga manter durante vários anos.
Se uma pessoa investir 2.000 MT por mês, por exemplo, terá aplicado 24.000 MT ao longo de um ano, antes de considerar qualquer rendimento.
Depois de alguns anos, a consistência pode tornar-se mais importante do que tentar descobrir todos os meses qual será o investimento que mais vai subir.
O prazo muda a escolha do investimento
O dinheiro que será utilizado daqui a seis meses não deve ser tratado da mesma maneira que o dinheiro destinado à reforma daqui a 20 anos.
Quanto mais curto for o prazo, maior importância pode ter a segurança e a possibilidade de acesso ao dinheiro.
Para objectivos de longo prazo, pode existir maior capacidade para suportar oscilações de determinados investimentos, dependendo do perfil do investidor.
É por isso que a primeira pergunta antes de investir não deveria ser “quanto vou ganhar?”, mas sim “quando vou precisar deste dinheiro?”.
A resposta ajuda a eliminar investimentos que não combinam com o objectivo.
Como começar sem complicar
Para começar a investir em Moçambique, primeiro determine quanto dinheiro pode realmente deixar de utilizar. Depois, construa ou mantenha uma reserva para emergências.
Em seguida, escolha produtos que consiga compreender.
Se optar pelo mercado de capitais, procure uma instituição financeira ou operador de bolsa autorizado e informe-se sobre os títulos disponíveis, custos, riscos e condições de negociação. A BVM indica que as ordens de compra e venda são encaminhadas através dos operadores autorizados.
Não invista apenas porque alguém nas redes sociais disse que determinado activo vai subir.
Leia as condições. Pergunte como funciona. Saiba quanto pode perder. E confirme se a entidade com quem pretende investir está devidamente autorizada.
Investir não precisa de ser complicado, mas exige responsabilidade.
O melhor investimento para começar pode ser conhecimento
Para quem ainda nunca investiu, tentar ganhar dinheiro rapidamente pode ser mais perigoso do que passar algumas semanas a aprender.
Compreender juros, inflação, risco, liquidez, diversificação, impostos e custos pode evitar decisões caras no futuro.
Em Moçambique, existem actualmente diferentes caminhos para quem quer colocar o dinheiro a trabalhar, desde produtos bancários até instrumentos negociados na Bolsa de Valores. Mas não existe um investimento que seja automaticamente o melhor para todas as pessoas.
O investimento adequado depende do dinheiro disponível, do objectivo, do prazo e da capacidade de suportar perdas.
Começar com pouco não é um problema. O problema é investir sem saber onde está a colocar o dinheiro.
Uma pessoa que começa com 1.000 MT e aprende a investir correctamente pode estar numa posição muito melhor daqui a alguns anos do que alguém que começa com 100.000 MT sem compreender os riscos.
O objectivo não deve ser encontrar uma forma rápida de enriquecer.
Deve ser transformar gradualmente uma parte do dinheiro que consegue poupar em património, escolhendo investimentos que façam sentido para a sua realidade financeira.